Dividenden Blog

24. September 2022

Tagebuch eines Bärenmarktes #8 – Bullenfalle

Die Zwischenerholung an den Märkten die Mitte Juni eingesetzt hatte wurde komplett abverkauft.

Von Juni bis August ist der Dow Jones um fast 4000 Punkte gestiegen.

Von Mitte August bis gestern wieder um 4000 Punkte gefallen.

Gestern lag der Kurs unter dem Tief vom Juni was wahrscheinlich darauf hindeutet, dass es noch weiter nach unten geht.

Auch Bitcoin und Gold sind mehr oder weniger an ihren Jahrestiefs.

Dafür gibt es auf US Staatsanleihen bis zu 4% Zinsen.

Gründe dafür sind die Rezessionsangst in den USA und die gestiegenen Notenbankzinsen.

Man sieht das auch sehr schön in meinem Depot:

Wäre der Dollar in den letzten 12 Monaten nicht um knapp 20% gestiegen würde das noch viel übler aussehen (Ein Großteil meiner Aktien sind US Werte).

Wie das weiter gehen wird kann natürlich keiner sagen. Märkte preisen Ängste immer schnell ein. Es wird also auf die wirtschaftlichen Neuigkeiten der nächsten Wochen und Monate ankommen.

Weitere schlechte Nachrichten führen zu weiteren Tiefs und umgekehrt.

Ich habe allerdings keine meiner Aktien verkauft und halte mich auch mit Zukäufen zurück. Was aber nur daran liegt, dass US Aktien relativ gesehen (durch den gestiegenen Dollar) für Europäer teurer geworden sind.

Der Lichtblick sind sind die US Dividenden .. Ende September werde ich fast so hohe Dividenden kassiert haben wie im ganzen Jahr 2021 und ich werde 20.000 Euro netto Dividenden dieses Jahr das erste mal knacken.

Meine kompletten Dividenden (seit ich sie notiere, Jahr 2013) belaufen sich seit gestern auf 120.000 Euro netto. (Genau: 120.079,97 Euro). In Autoeinheiten wäre das etwa der Neupreis eines Porsche 911.

Ich betreibe weithin Buy&Hold und plane keinen Wert aus meinem Depot zu verkaufen.

Kommentare:

  1. Annabella

    Ziemlich identisches Bild hier und absolut identische Vorgehensweise, ich bin seit 1.5 Jahren in Rente (Rente ausreichend) Dividende re-investiere ich gleich wieder, ich habe noch eine gute Cash-Reserve die ich nach und nach auflösen werde, keine Eile im Moment geboten, irgendwann geht es wieder aufwärts, der Corona-Crash war halt viel „schöner“, diesmal wird es sehr zäh werden, dies mal so meine Einschätzung, die Auswirkungen der globalen Krise im direkten Anschluss an Corona machen mir allerdings mehr zu schaffen, nicht finanziell, eher psychologisch, mir tun die Jungen leid, wir Baby-boomer waren damals sorgloser und es war irgendwie einfacher. Weiss nicht ob ich richtig liege.

    Viel Erfolg Allen

  2. Stefan

    Bei diesem Depotwert werde ich schonmal neidisch. Meinen Glückwunsch dazu. Was mich interessieren würde: Denkst du nicht über etwaige Investitionen im Euroraum nach zwecks Währungsdiversifikation? Niemand weiß wie lange der Bärenmarkt dauern wird und auch Europa bietet gute Unternehmen…
    Gruß,
    Stefan

  3. Thomas

    Ich hab für mich eine Regel eingeführt, das ich von den Verrechnungskonten nie etwas zurück aufs Giro überweise.
    alles was an Dividenden kommt, wird auch reinvestiert. Wenn ich was überhabe, wird neu investiert.
    Stures Nachkaufen. Nur Dividendenaktien, so gut selektiert es geht. Die Kurse gehen auf und ab, aber eine Konstante gibt mir immer Mut. Die Dividendenerträge steigen dadurch kontinuierlich.
    Das mit Geld auf der Kante kein Blumentopf zu gewinnen ist, sieht man ja zur Zeit überdeutlich.
    Hab mal aus Spaß nach Jahren mal wieder nach aktuellen Tagesgeldzinsen gegoogelt, da kriegt man Tränen in den Augen.
    Aber Sachwerte sind nicht gleich Sachwerte. Selbstgenutzte kleine lastenfreie Immobilie ist top.
    Da es möglicherweise in der nächsten Zeit richtig hart werden könnte, wobei ich die Hauptursache in der Energiearmut Europas und der daraus möglicherweise sich beschleunigenden Eurokrise
    https://www.godmode-trader.de/artikel/droht-europa-eine-schwere-waehrungskrise,11340788
    sehe und wenn die Inflation in den USA nicht wieder runterkommt, wird es hart. siehe Paul Volcker 1979.
    normalerweise funktioniert Gold als Inflationsschutz, aber gegen US Treasuries mit steigenden Zinsen ist selbst Gold schwach.
    Bitcoin und Gedöns sieht ganz schlecht aus. Es wird alles auf den Markt geworfen, Bitcoin ist das letzte, was jemand vernünftiges zur Zeit gebrauchen kann. Es produziert nichts.
    Fremdgenutzte Immobilien (vielleicht auch noch kreditfinanziert) im größeren Stil können bei harter Inflation, Zahlungsausfällen und steigenden Refi/Sanierungskosten/Unterhaltungs-Kosten
    zu einem ganz bösen Bumerang werden. Die besten Beispiele Vonovia, Deutsche Wohnen, TAG Immobilien. etc.etc.etc. Da wird wohl viel auf den Markt geworfen demnächst.
    Daher fühle ich mich zur Zeit bei US Dividendenaktien zur Zeit am besten aufgehoben. Wenn sie etwas fallen, fällt der Euro auch und sie bleiben in Euro stabil und generieren positiven Cashflow.
    Und es WIRD wieder aufwärts gehen, aber vlt. dauert es zwei Jahre.
    da kauft man eben etwas günstiger, solange es für den Euro noch was gibt.

  4. Andrea Ge

    Hallo Mad,

    danke für den Artikel. Hab mich gefreut, was neues von Dir zu lesen!
    Ich habe grad einen Sparplan ein wenig erhöht, um von den vermutlich noch länger niedrigen Aktienkursen profitieren zu können.

    @Thomas,

    „Selbstgenutzte kleine lastenfreie Immobilie ist top.“

    denke ich auch.

    Es gab ja lange (und gibt wohl immer noch) einen Immobilien-Hype unter einigen Finanz-Influenzern (Betongold auf Pump kaufen und von den Mietern abzahlen lassen!) und die gingen von bisherigen Verhältnissen aus, ohne zu bedenken, dass sich das auch mal ändern kann. Mit Ukraine und Inflation, Energiekrise und potentieller Armut/evtl. (Miet-)Zahlungsausfällen hat ja im Frühjahr noch niemand gerechnet.

    Und Corona ist auch noch nicht vorbei. (Oder doch? Wer weiß das schon.) Bei mir in der Stadt fallen jedenfalls wg. hohem Krankenstand (offenbar viel CoVid-Isolation dabei) derzeit viele Busse und Straßenbahnfahrten aus.

    China war vor kurzem (und ist wohl immer noch) Hardliner (Zero-Covid) und wir haben gesehen, wie anfällig der Welthandel sein kann.

    OK bei mir ist grad mehr so Katastrophenstimmung 😉

    @Stefan:
    Gute Frage nach Euro-Investitionen. Ich schließe mich an!
    Ich bin immer noch US-Dollar-lastig, aber frage mich auch immer öfter, ob ich das ändern sollte.

  5. Andrea Ge

    PS.: Glückwunsch zu Deinen Dividenden, Matthias!

    PPS.: die Email-Thread-Abo-Funktion ist seit einigen Monaten weg, planst Du, sie wieder zu installieren? Ich fand sie praktisch, gerade bei Antworten auf ältere Beiträge.

  6. Matthias

    @Stefan

    sagen wir so .. ich halte Ausschau .. meine letzen Käufe waren ASML und Tokyo Electron

    @Thomas

    sieht schon übel für den Euro aktuell aus, ob das zu einer Eurokrise führt werden wir sehen.
    Aktuell bin ich wirklich froh schon in den letzten 10 Jahren soviel US Aktien eingekauft zu haben .. sollte der Euro noch schwächer werden bekomme ich hier wenigstens einen Ausgleich

    @Andrea

    Danke!
    Die Abo Funktion sollte wieder da sein.

  7. Andrea Ge

    Abo-Funktion: super, danke!

  8. Vroma

    @mad: Glückwunsch! (wie immer 😉 ) Es zeigt, dass vernünftige Dividenaktien zum Erfolg führen.

    Ich verstehe nicht, warum ein Großteil der FIRE Fighter so nervös sind.

    Die nächsten Jahre sind wahrscheinlich eine Generationschance. Wer es weiter schafft durch ordentlichen Verdienst und Sparsamkeit zu investieren, wird fürstlich belohnt werden.

    Ich würde nicht nur Dividendenaktien in Betracht ziehen. Aktuell sind viele Nichtauszahler stark niedergeprügelt, obwohl sie fundamental stehen wie eine Eins.

    Wenn es an der Börse so richtig kracht (Ohh Baby bitte!) Kauft man Welt-ETF und hat danach alle Phönixe im Korb.

    Happy Investing!

  9. Psychopeet

    Wie heißt es so schön: die Börse ist der einzige Ort, wo keiner hingeht wenn großer Ausverkauf ist…

    Was ich sagen will: ich rechne nicht mehr in „Euro“ oder „Dollar“, sondern in „Anteil an der Weltwirtschaft“. Und mein Anteil ist ziemlich gleich geblieben, egal was die Kurse die letzten Monate gemacht haben. Ich habe nicht verloren; im Gegenteil: kontinuierliches Weiterinvestieren erhöht meinen Anteil stetig. Ich muss zugeben, dass ich momentan weniger zum Anlegen übrighabe, aber dafür ist ja auch alles gerade billiger an der Börse…

    Am Ende wird es wie immer sein: Buy-and-Hold gewinnt, solange man die Diversifizierung nicht vernachlässigt hat und nicht in der Krise ans Kapital ran muss.

    (Und man sich an die eiserne Regel hält: Investiere niemals in sozialistisch organisierte Länder!)

    Das Tagebuch des Bärenmarktes finde ich übrigens klasse: weiter so!

    Psychopeet

  10. Andrea Ge

    „Das Tagebuch des Bärenmarktes finde ich übrigens klasse: weiter so!“

    seh ich genauso wie der Psychopeet!

  11. SeePaddler

    Hi Mad,
    zum Monatswechsel schaue ich immer gerne in Deine Depotaufstellung (habe schon einige Anregungen gefunden, Du hast eine gute Hand für Dividendenaktien).

    Nun fällt mir auf Du hast die Position mit den „Cytosorbents“ entfernt (was sagt denn der Garnix dazu :-).

    Hast Du die Position echt verkauft oder sie nur aus der Aufstellung rausgenommen (war ja leider böse im Sinkflug)?

    Grüße vom See
    SeePaddler

  12. Matthias

    @SeePaddler

    Ich hab sie tatsächlich letzte Woche komplett verkauft .. mit knapp 9000 Euro Verlust.

    Für mich war das ein Zock oder eine Wette basierend auf den Analysen von Garnix die (auch nach mehreren Jahren) nicht aufgegangen ist .. möglich das sich das in Zukunft ändert .. aber ich habe für mich entschlossen darauf nicht mehr zu warten.

  13. ETFs forever

    @SeePaddler

    Der Garnix hat ja selbst kürzlich einen großen Teil seiner CTSO-Position verkauft, siehe mein Comment im Garnix-Thread:

    https://www.getmad.de/cytosorbents-ctso-garnix-auffangbecken/#comment-5783

    @Mad

    Vielleicht wäre im Garnix-Beitrag ein Update angebracht?

  14. Andrea Ge

    @Mad: ok, der Verkauf der gesamten Position ist auf jeden Fall konsequent!
    Ich lasse meine kleine Position als Mahnmal stehen 😉

  15. mad

    @ETFs forever

    Habe ein Update hinzugefügt: https://www.getmad.de/cytosorbents-ctso-garnix-auffangbecken/

    @Andrea Ge

    Ich hatte mir vor 15-20 Jahren oft Mahnmale im Depot stehen lassen .. hat mich irgendwie nicht weiter gebracht .. lieber alte Zöpfe abschneiden 😉

  16. Andrea Ge

    @Mad: wenn’s zuviele werden, mach ich das bestimmt auch 😉

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